Акции и облигации: сходства и различия для инвестора

Бонды продаются со скидкой по разным причинам, среди которых изменение рыночных условий или желание инвестора быстро продать актив. На первый взгляд кажется, что различия акции и облигации не особо существенны. При этом риск снижения стоимости облигаций незначителен. Но чем дольше срок инвестирования, тем больше влияние эффекта сложного процента на портфель и выше прибыль по акциям. В этом случае акции являются менее рискованными, чем облигации. Облигация – это срочный актив, то есть она действительна только на протяжении определенного срока.

Как только на брокерском счёту появились средства, можно выставлять заявки на покупку акций. Пополнение брокерского счёта не облагается никакими комиссиями. Например, можно приехать в банк брокера и пополнить счёт наличными или воспользоваться безналичным переводом.

Возможные риски

Если деньги размещаются на более длительное время, срочность облигаций будет зависеть от рыночной ситуации. Так, цены более длинных займов гораздо сильнее реагируют на изменение уровня доходности на рынке, а значит, в периоды роста ставок лучше ориентироваться на относительно короткие займы. И наоборот, в периоды снижения общего уровня доходности на рынке лучше вкладывать в длинные выпуски — это поможет заработать не только на купоне, но и на росте котировок этих бумаг. Инвестиционные консультанты не просто так составляют инвестиционный профиль клиента, говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский.

Кроме того, не все прибыльные компании платят дивиденды, особенно те, которые быстро растут. Выплата солидных дивидендов более распространена среди зрелых компаний, у которых нет большого количества возможностей инвестировать в рост. При достаточно крупных суммах денег на брокерских счётах, можно жить только с доходов с рынка. Таких людей крайне мало в нашей стране, но и фондовый рынок по сути только зарождается. Покупка отдельных акций несёт риски, поэтому стоит инвестировать осознано, понимая все риски. Конечно, не нужно ждать годы, чтобы продать или купить бумагу для получения прибыли.

Агентские облигации

Владеть https://fx-strategy.info/ами можно сколь угодно долго и продать, когда захочется. Отдельный вид инструментов фондового рынка –товарные активы. Это реальные физические товары, такие, как нефть, золото, медь, хлопок, пшеница и т.д. Только участники биржевой торговли приобретают их не как сырье, а как финансовый актив. Дело в том, что из-за инфляции цена товаров постоянно растет, поэтому их покупка позволяет защитить потраченные средства от обесценивания. А чтобы избавить себя от необходимости заботиться о хранении приобретенного товара, инвесторы используют так называемые расчетные контракты, например, фьючерсы и опционы.

Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет. Выбирая инвестиции в акции или облигации, необходимо учитывать их сходства и отличия, а также риски и срок действия вклада. К примеру, если человек точно уверен, что ему понадобятся деньги в течение 1-2 лет, покупка будет невыгодной, потому их цена может снизиться. В таком случае правильнее купить облигации с погашением в течение 1-1,5 лет. Для тех, кто склонен к более рискованным методам вложения капитала, больше подойдут акции.

На https://fxinvest.info/ очень похожи и банковские депозиты (вы даете деньги банку, он платит вам процент), но депозиты в среднем по статистике немного уступают инфляции. Зато они лишены волатильности, ведь депозит, в отличие от облигации, не может подешеветь в течение срока своего существования и вообще не имеет цены, его нельзя продать. Например, вы можете владеть ценной бумагой, которая удостоверяет за вами право владения долей акционерного общества. Цена такой бумаги будет зависеть от прибыльности этого бизнеса, а доля от его прибыли может выплачиваться вам в виде дивидендов соразмерно вашей доли владения. Корпоративные облигации инвестиционного уровня — предполагают получение стабильной прибыли и выпускаются устойчивыми в финансовом отношении компаниями.

Когда дела у компании идут хорошо, выручка и прибыль растут, она становится более привлекательной для инвесторов, акции растут в цене, вы зарабатываете, продав дороже. Разница в цене покупки и продажи облагается налогом на доходы физических лиц. Налог с купонного дохода автоматически рассчитывает и удерживает эмитент ценных бумаг или депозитарий. В случае с НДФЛ с дохода от продажи активов налоговым агентом выступает брокер, через которого проводилась сделка.

Что такое акция?

Обыкновенные – дают право держателю голосовать на собраниях акционеров, а также получать доход в виде дивидендов. Так что, хотя облигации в целом безопаснее акций, из этого правила есть исключения. Некоторые акции можно считать безопасными, а некоторые облигации – рискованными.

Правильно ли я понял, что держатели облигаций не являются кредиторами и в дележе имущества при банкротстве не участвуют вообще? По большому счету, если компания становится банкротом, акционеры просто теряют свои вложения, аналогично тому, как теряет их единичный собственник частной фирмы. Как правило, облигации выпускаются на срок не менее 1 года, чаще — несколько лет. Помимо этого акция имеет эмиссионную стоимость — ту цену, по которой она впервые поступила в продажу.

Поскольку современная экономическая система подразумевает наличие разумной инфляции, а экономики в среднем растут, то прибыли компаний тоже постепенно растут. Облигация — это как расписка о том, что инвестор дал деньги компании, и организация должна вернуть их в определенный срок, причем с процентами. Привлекать таким способом финансирование может и государство. Например, акция Газпрома в 2017 году стоила 116 рублей, а через три года ее цена превысила 265 рублей. То есть сумма, полученная от продажи этой бумаги, более чем вдвое превысила вложения.

Облигации

Трейдеры торгуют гораздо чаще, например, удерживают позиции не более месяца или недели. Также можно торговать акциями только внутри дня («интрадей»), то есть покупать и продавать бумаги, учитывая малейшие колебания цены. В среднем трейдер, который торгует ликвидными акциями внутри дня, может зарабатывать до от 2 до 7% в торговую сессию, совершая за это время от 10 до 100 сделок. Покупая акцию, инвестор получает право на часть будущей прибыли компании в виде дивидендов. Также в случае успешной работы компании цена на ее акции может вырасти и принести инвестору дополнительный доход, если он решит продать эти акции. Но никаких четких гарантий стабильного потока дивидендов или значительного роста цены на акции никто дать не может.

• Причем любая компания не может иметь рейтинг выше рейтинга страны, откуда она родом.
• Наиболее популярными являются облигации на сроки 1-5 лет.
• Для этого подойдут краткосрочные облигации с низким уровнем риска.
• Любое акционерное предприятие формирует свой капитал только посредством выпуска акций.

Доходность к погашению учитывает купонные выплаты, которые вы получите за время владения облигацией. Облигации могут выпускать не только предприятия (корпоративные облигации), но и целые области (муниципальные облигации) и даже страны (государственные облигации). Наверняка многим знакомы понятия ГКО (Государственные Казначейские Облигации) и ОГВЗ (Облигации Государственного Внутреннего Займа).

В исторической перспективе https://forexinvestirovanie.ru/ оказываются доходнее облигаций, но на коротких отрезках времени они могут значительно терять в цене. Поэтому этот инструмент инвестирования считается более рискованным. Еще одно преимущество привилегированных акций — если дивидендные выплаты урежут или полностью отменят, инвесторов это коснется в последнюю очередь или не коснется совсем. В сами акции и облигации без посредников инвестировать нельзя.

Взамен получают обязательство возврата номинальной стоимости бумаги и купонный доход. Прибыль по облигациям определена заранее и гарантирована. Купоны выплачиваются определенного размера и по графику.

Обыкновенные или простые, дающие обладателю право участвовать в общем собрании акционеров, голосовать на нем, получать дивиденды, а также претендовать на долю имущества при ликвидации компании. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за финансовых проблем или ненадежности эмитента, которые снижают спрос со стороны инвесторов. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).

• Стоит сказать, что крупные и авторитетные компании выплачивают дивиденды регулярно.
• Акция представляет собой инвестиционный инструмент, капитал инвестируется в предприятие и вернуть его можно, только продав акции другому лицу или передав их в соответствии с уставом эмитента.
• Компании, имеющие низкий кредитный рейтинг, пытаются привлечь средства, чтобы выжить.
• Постепенное обесценение денег или «повышение цен в магазинах».

Тем, кто стремится заработать больше и не боится потерять деньги, стоит вложиться в акции. Консервативным инвесторам больше подходят облигации. С точки зрения инвестора, наиболее важные различия между акциями и облигациями связаны с риском и прибылью. И акции, и фонды могут давать хорошую прибыль инвесторам посредством выплаты дивидендов, которые обычно выплачиваются ежеквартально (для акций США). Основное отличие эмитентов двух видов ценных бумаг — уровень их надёжности.